A股市场经常旱得旱死、涝得涝死：
去年是龙头股和中小票强烈分化、今年是科技和白马蓝筹大分化，今天仅半导体、锂电池、军工三个板块占据市场一半以上成交额。
昨天“降准”消息出来之后，理论上讲吃息差的银行应该上涨，但今天银行竟然大跌，究竟是什么原因呢？
我常说，做投资一定要自上而下，先看宏观。
首选银行是吃“息差”的行业，降准消息虽然利好银行，但却让下半年货币收紧、利率抬升的预期落空，因此投资银行、潜伏利率抬升的资金落了空，纷纷抛售银行。
自从年提出房住不炒之后，我对银行是不感冒的，为什么呢？
在第一期课程直播课《大金融行业精讲》中我跟大家说过，居民存款是银行的负债、贷款是银行的资产，而大型商业银行主要把钱贷款给了房地产企业或者个人房贷，这是银行贷款的主要去路，但随着房住不炒来袭，银行的钱贷不出去，不敢贷出去。
所以一旦房地产开始不景气，银行的日子也不会好过。
而中国平安、美的集团、格力电器、海螺水泥、三一重工等均与房地产有较大的相关性。
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那么，大消费又是咋回事呢？
5月社会消费品零售总额同比增12.4%，预期增12.8%，两年平均增速仅4.5%，恢复情况较差，居民消费能力减弱，这点在微观上有所表现：
海底捞、怡海国际、海天味业、中炬高新、涪陵榨菜等大消费业绩疲软，青岛啤酒6月销量下滑，市场已然开始担忧起白酒的业绩，从渠道反馈来看：白酒5-6月动销平淡。
目前来看，五粮液有可能保不住20%的业绩增速，茅台的增长也可能进一步放缓。
尽管这可能是宏观因数的干扰所致，但中报季的大消费要保持谨慎。
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近期无论是“反垄断”、还是对房地产行业的种种打压，以及新能源、半导体等极端表现，其实我们应该感受到整个市场在对旧动能和新动能进行切换。
这种切换不仅会比较持久，而且力度可能超乎想象。
而当下，我们不仅仅要对新旧动能有深刻的理解，更重要的是要有“顺大势、逆小势”的取势思维：
行业趋势向下，不要做行业内的个股，更不要博反弹；
大盘趋势向下，少考虑买股票，不要觉得你的标的能走独立行情；
在大趋势上，敢于逆势买入和卖出；
那么未来，你不仅要做的是对行业有一定的了解，理解行业趋势，还需要强化对理念的践行，机会与风险同在，选对了赛道，取对了势，你至少成功了一大半。
坚信好赛道，好公司，一定会新高！
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