作者：王莉
出品：全球财说
山东首家A股上市银行，全国第二家“A+H”两地上市城商行，这都让青岛银行引以为傲。
近日，该行发布其上市首份年报，该行资产规模首破千亿大关，净利润保持增长。同时，作为唯一一家资产规模在万亿以下获批筹建理财子公司的银行，青岛银行今年2月获批筹建理财子公司。财报显示，年青岛银行发行理财产品只，募集资金.77亿元，存续理财余额为.69亿元，为山东省首家理财余额过千亿的地方法人银行。
这些光环足以让青岛银行更加自豪。在光环笼罩下的青岛银行真实情况如何？
募集资金全用光
刚刚上市一年，青岛银行核心资本仍显紧张。
青岛银行成立于年，总部设在山东青岛，前身是青岛城市合作银行、青岛市商业银行。该行年12月实现港股上市，年又实现A股上市。年1月16日，青岛银行在深交所敲钟上市，本次募集资金总额扣除发行费用后为19.63亿元。
银行募资使用节奏和其他类型公司不一样，从当前A股募集情况来看，其他类型公司募集资金多数是“细水长流”式使用，很少在一年内就用光光，当年末还会有不少尚未使用募集资金被拿去买银行理财产品。但银行情况就不一样了，资金“饥渴”症严重，募集资金到手就很快全部被投入到补充资本金中，但要不了多久，就又开始“缺血”，再融资手段层出不穷，这也是资本市场上资金对银行股忌惮心重的原因。
青岛银行募集资金也消耗较快。
截至年末，在上市后的11个多月中，19.63亿的募集资金如泥牛入海，全部使用完毕后，核心资本充足率不仅没有提升，还较上市前出现下降。
年末，青岛银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.76%、11.33%、8.36%，分别较年同比下降0.03%、0.49%、0.92%。
为什么资本会消耗这么快，当然是放贷规模扩张导致的。
年青岛银行发放贷款和垫款.58亿元，比上年末增加.91亿元，大幅增长37.12%，占该行总资产的45.28%，比上年末提高6.44个百分点。其中，公司贷款、个人贷款余额分别为.37亿元、.09亿元，较上年末增长43.15%、31.82%，占客户贷款总额的64.83%、31.55%，整体结构未发生较大变化。
“失血”速度快，这是中资银行业目前普遍问题，因为靠天吃饭的格局和经营思路尚未得到完全扭转。
年报显示，报告期内青岛银行实现利息净收入68.46亿元，同比增长53.36%，占该行当期营业收入的比例为71.19%，比上年提高10.64个百分点。报告期内该行生息资产平均余额.33亿元，同比增长16.91%；净利息收益率2.13%，比上年提高0.5个百分点，净利差2.1%，比上年提高0.43个百分点。
而非利息净收入同时却在下滑。报告期内青岛银行非利息净收入27.7亿元，占当期营业收入的比例由上年的39.45%下降至28.81%。
中资银行业，尤其是地方银行转型仍然道阻且长。
拨备覆盖率持续偏低
资产质量方面，青岛银行不良贷款总额上升，不良率略微下降。截至年末，该行不良贷款总额28.52亿元，较上年末增长7.34亿元；不良贷款率1.65%，较上年末下降0.03个百分点。其中，公司贷款及零售贷款不良率分别为2.2%、0.46%。
五级分类贷款中，可疑类贷款同比上升，增长了9.37亿，增长了.25%，同时该行
